정부가 아이한테 돈을 줄 테니 주식을 사라고 한다면, 믿으시겠습니까? 2025년 1월부터 미국에서 태어난 아이 1명당 1,000달러(약 150만 원)를 지급하고, 저비용 지수 ETF를 의무 매수하게 만드는 제도가 실제로 시행됐습니다. 이름하여 '트럼프 어카운트'입니다. 저도 처음엔 반신반의했는데, 자료를 찾아보고 나서 생각이 꽤 바뀌었습니다.
트럼프 어카운트, 정책 배경을 뜯어보니
제가 직접 관련 자료를 찾아봤는데, 생각보다 이 제도의 설계가 꽤 정교했습니다. 단순히 인기 정책으로 돈을 뿌리는 것이 아니라, 몇 가지 명확한 제약 조건이 붙어 있었거든요.
우선 지급 대상은 2025년 1월부터 2028년 12월 사이에 미국에서 태어난 아이입니다. 지급 금액은 1,000달러이며, 이 돈으로는 저비용 지수 ETF(Exchange Traded Fund), 즉 시장 전체를 추종하는 상장지수펀드만 매수할 수 있습니다. 여기서 ETF란 특정 지수나 자산을 따라가도록 설계된 펀드를 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있게 만든 금융 상품입니다. 레버리지 ETF는 명시적으로 금지되어 있고, 비용이 높은 상품도 제외됩니다.
디폴트 종목으로 설정된 것은 SPYM입니다. SPYM이란 S&P 500 지수를 추종하면서 거래 단위를 낮춰 유동성을 높인 ETF로, 기존의 SPY보다 소액 투자자 접근성을 높인 상품입니다. 아무 생각 없이 신청 버튼을 누르면 자동으로 이걸 사게 되는 구조죠. 물론 IVV나 VTI 같은 다른 저비용 지수 ETF도 선택할 수 있습니다.
그리고 18세까지는 매도 시 세금 혜택이 전혀 없습니다. 세액 공제 혜택을 유지하려면 18년 동안은 사실상 팔 수가 없는 구조입니다. 부모가 추가로 연간 5,000달러(약 750만 원)까지 납입할 수 있으니, 기본 지급분 포함 연 최대 900만 원 규모의 절세 투자 계좌가 생기는 셈입니다.
이 제도가 왜 지금 나왔는지에 대해서는 다양한 시각이 있습니다. 단순히 출생률을 장려하거나 지지층을 결집하려는 정치적 목적이라고 보는 시각도 있습니다. 반면 저는 AI와 로봇 자동화로 인한 일자리 감소에 대비한 선제적 기본소득 설계일 가능성이 높다고 봅니다. 지금 태어나는 아이들이 20대가 될 시점엔 노동시장 구조가 지금과 완전히 달라져 있을 수 있고, 그때 가서 기본소득을 현금으로 지급하는 것보다 지금 1,000달러로 복리 투자를 시작하게 만드는 편이 정부 입장에서 훨씬 비용이 적게 든다는 논리입니다.
실제로 미국은 1970년대 401K를 도입하며 비슷한 방식을 써왔습니다. 401K란 미국의 대표적인 확정기여형 퇴직연금 제도로, 근로자가 급여의 일부를 자동으로 주식 펀드에 납입하게 만든 구조입니다. 이 제도 이후 미국 지수는 장기 우상향했고, 연금 자산을 통해 중산층 이상의 자산을 축적한 이른바 '연금 부자'들이 대거 등장했습니다(출처: IRS 401(k) Plans). 트럼프 어카운트가 21세기판 401K가 될 수 있다는 추론이 나오는 이유입니다.
- 지급 대상: 2025년 1월 ~ 2028년 12월 미국 출생 아동
- 지급액: 1,000달러(약 150만 원), 추가 납입 연 최대 5,000달러
- 투자 제한: 저비용 지수 ETF만 허용, 레버리지 금지
- 디폴트 종목: SPYM (S&P 500 추종 저비용 ETF)
- 세금 혜택 조건: 18세까지 매도 자제 시 세액 혜택 유지
그래서 국내 절세계좌로 똑같이 할 수 있을까
솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 자료를 보고 나서 처음 든 생각은 "이거, 구조만 따라 하면 되는 거 아닌가?"였거든요. 미국 정부가 설계한 논리, 즉 저비용 지수 ETF를 사고, 오랫동안 팔지 않으면서 복리 효과를 극대화한다는 원칙은 국내 절세계좌로도 충분히 구현 가능합니다.
제가 직접 정리해봤는데, 세금 혜택 측면에서 가장 먼저 채워야 할 계좌는 연금저축입니다. 연금저축이란 노후 자금 마련을 목적으로 정부가 세액공제 혜택을 부여하는 금융 상품으로, 연간 600만 원까지 납입액의 일정 비율을 세금에서 직접 빼줍니다. 연말정산에서 실제로 돌려받는 돈이 생기기 때문에, 수익률로 따지면 납입 즉시 수익이 발생하는 구조입니다.
연금저축을 600만 원 채웠다면, 그 다음은 IRP 계좌입니다. IRP(Individual Retirement Pension)란 개인형 퇴직연금 계좌로, 연금저축과 합산해 연간 최대 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다. 즉 연금저축 600만 원에 IRP 300만 원을 더하면 세액공제 한도를 꽉 채울 수 있습니다. 이 부분은 트럼프 어카운트의 연간 납입 한도(약 900만 원)와 묘하게 겹쳐서 제 경험상 더 눈에 들어왔습니다.
그 이상을 투자하고 싶다면 ISA 계좌를 활용합니다. ISA(Individual Savings Account)란 주식·펀드·ETF 등 다양한 금융 상품의 운용 수익에 대해 일정 한도까지 비과세 또는 분리과세 혜택을 주는 종합 절세 계좌입니다. 연간 2,000만 원까지 납입할 수 있습니다(출처: 금융감독원).
이 계좌들에서 살 수 있는 종목은 국내 상장 미국 ETF입니다. 제가 찾아본 결과 TIGER S&P500, TIGER 나스닥100, KODEX S&P500, KODEX 나스닥100 네 가지가 대표적입니다. SPYM이 트럼프 어카운트의 디폴트 종목이듯, 이 네 가지가 국내에서 사실상의 정답지라고 볼 수 있습니다. S&P 500과 나스닥100을 각각 반반으로 나눠도 되고, 본인이 변동성을 더 견딜 수 있다고 판단되면 나스닥100 비중을 높이는 것도 방법입니다.
중요한 건 계좌보다 시간입니다. 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 어떤 종목을 고르느냐보다, 팔지 않고 버티는 기간이 수익률을 결정하는 핵심 변수입니다. 미국 정부가 18세까지 팔지 못하게 막아놓은 이유도 결국 같은 맥락입니다. 장기 복리가 작동하려면 시간이 반드시 확보되어야 하니까요.
자주 묻는 질문
Q. 트럼프 어카운트는 한국 국적 아이도 받을 수 있나요?
A. 현재까지 공개된 기준으로는 미국에서 태어난 아이를 대상으로 합니다. 이중국적 문제 등 세부 적용 범위는 제도 운영 과정에서 구체화될 가능성이 있으므로, 해당 상황이시라면 미국 정부 공식 채널을 직접 확인하시는 것이 정확합니다. 저도 이 부분은 아직 명확한 결론을 내리기 어렵다고 봅니다.
Q. SPYM 말고 다른 ETF를 사면 안 되나요?
A. 저비용 지수 ETF라면 IVV, VTI 등 다른 종목도 선택 가능합니다. SPYM은 디폴트로 설정되어 있을 뿐, 반드시 사야 하는 건 아닙니다. 다만 레버리지 ETF나 운용 보수가 높은 상품은 규정상 매수할 수 없습니다.
Q. 국내에서 연금저축과 IRP를 둘 다 만들어야 하나요?
A. 반드시 둘 다 만들어야 하는 건 아닙니다. 세액공제 한도를 최대로 활용하고 싶다면 연금저축 600만 원에 IRP 300만 원을 추가하는 방식이 가장 효율적이라는 시각이 많습니다. 하지만 IRP는 중도 인출 조건이 더 까다롭기 때문에, 자금 유동성이 중요한 상황이라면 연금저축 단독으로도 충분히 의미 있는 절세가 됩니다.
Q. 미국 지수가 계속 오른다는 보장이 있나요?
A. 보장은 없습니다. 과거에도 여러 차례 큰 조정이 있었고, 앞으로도 단기 하락은 언제든 있을 수 있습니다. 다만 역사적으로 장기 우상향 흐름을 유지해 왔고, 미국 정부 스스로 국민의 자산을 이 지수에 묶어두는 정책을 반복해왔다는 점은 참고할 만한 맥락이라고 봅니다. 결국 투자 판단은 개인의 몫입니다.
결론
제가 이번에 트럼프 어카운트를 들여다보면서 가장 인상적이었던 건 정책 자체보다 그 설계 논리였습니다. 저비용 ETF만 허용하고, 레버리지를 막고, 18년간 팔지 못하게 구조화한 것. 이건 단순한 복지 정책이 아니라 복리의 원리를 제도로 강제하는 방식입니다.
국내에서도 연금저축, IRP, ISA라는 절세계좌 3종을 순서대로 채우고, 그 안에서 TIGER S&P500이나 KODEX 나스닥100 같은 지수 ETF를 꾸준히 매수하는 방식으로 같은 원리를 적용할 수 있습니다. 제 경우엔 이번 조사를 계기로 연금저축 자동이체 설정을 다시 점검해 봤습니다. 어떤 제도를 이용하든, 결국 핵심은 "오래, 팔지 않는 것"이라는 점은 트럼프 어카운트나 401K나 국내 절세계좌나 모두 같다고 봅니다.